在大牛市行情的推动下，今年基金市场也延续了去年的火爆。尽管受到了政策、行情等各方面因素的影响，但新基金发行总体来说依然受到投资者的追捧，大批资金借基金涌入了资本市场。那么，这些基金新军究竟表现如何，是不是达到了基金投资人的预期，我们现在就开始基金界的新军检阅。
表1. 2007年新发基金类型情况
新基金共34只（2007年年初至2007年6月21日）
新发基金 22只 债券型 3只
封转开 12只 配置型 17只
股票型 14只
（注：本表仅包括2007年开始募集的基金，对宝盈策略增长、鹏华动力增长等几只2006年底募集、2007年1月成立的基金不在本次统计范围内。）
截至2007年6月21日，新成立的基金共计34只，其中包括新基金发行为22只和封闭式基金转开放式基金12只。封转开基金占新基金的34.29%，占比超过1/3，成为新基金的重要组成部分。从基金类型上看，在新发行的基金中，无一只货币市场基金，除了银河银信添利债券基金和工银瑞信增强收益基金是债券型基金之外，其他的都是偏股型基金，其中股票型基金14只，配置型17只。这一点反映出在牛市背景下，偏股型基金由于能更多分享牛市的收益，获得了投资者的大力追捧。相对而言，债券型基金和货币市场基金受到了冷落，货币市场基金由于被大量赎回，很多基金公司已经是亏本运作，自然也不会再发新的货币市场基金。
表2. 2007年新发基金产品基本特征
基金代码 投资风格 投资类型 单位净值 累计净值 基金经理
长盛同智优势成长 成长型 配置型 1.5291 2.4393 肖强 丁骏
大成积极成长 成长型 配置型 1.49 2.1924 瞿蕴理
中欧新趋势股票 平衡型 股票型 1.401 1.401 殷觅智 王磊
长城久富核心成长 成长型 配置型 1.3836 3.2644 项志群
建信优化配置混合型 平衡型 配置型 1.4382 1.4382 陈鹏 汪沛
汇添富成长焦点 成长型 配置型 1.3204 1.3204 袁建军
中海能源 平衡型 配置型 1.2669 1.3469 朱晓明
银河银信添利债券 债券型 1.0175 1.0175 陆栋梁
华富成长趋势 成长型 股票型 1.1229 1.1529 赵密 沈雪峰
富兰克林国海潜力组合 成长型 股票型 1.3321 1.3321 张惟闵 朱国庆
招商核心价值 价值型 配置型 1.2895 1.2895 程国发 张冰
易方达价值成长 平衡型 配置型 1.2525 1.2525 潘峰
海富通精选贰号 平衡型 配置型 1.186 1.186 陈洪
华安中小盘成长 成长型 股票型 1.2039 2.5188 刘光华
国泰金鼎价值精选混合型 平衡型 配置型 1.117 1.762 崔海峰
博时第三产业成长 成长型 股票型 1.141 2.353 邹志新
上投摩根内需动力 成长型 股票型 1.1114 1.1114 孙延群
诺德价值优势 价值型 股票型 1.1314 1.1314 邹翔
华夏蓝筹 平衡型 股票型 1.09 3.253 王志华 巩怀志
鹏华优质治理 平衡型 股票型 1.121 1.121 程世杰 杨靖
富国天博创新主题 成长型 股票型 1.0962 2.9335 毕天宇
融通领先成长 成长型 配置型 1.054 2.714 刘模林 陈文涛
工银瑞信增强收益A级 债券型 1.0025 1.0025 杜海涛
工银瑞信增强收益B类 债券型 1.0021 1.0021 杜海涛
汇丰晋信动态策略 平衡型 配置型 1.1744 1.1744 王春
南方成份精选 成长型 股票型 1.0786 1.0786 王黎敏
华商领先企业混合型 平衡型 配置型 1.114 1.114 王锋
国泰金牛创新成长 成长型 股票型 1.074 1.074 何江旭
友邦华泰积极成长 成长型 配置型 1.028 1.028 秦岭松
广发大盘成长 成长型 配置型 0.9993 0.9993 李琛
华宝兴业行业精选 成长型 股票型 1.0004 1.0004 栾杰 闫旭
景顺长城精选蓝筹 价值型 股票型 1 1 王新艳
大成创新成长 成长型 配置型 2.32 2.32 王维钢
益民创新优势 平衡型 配置型 - - 张涛
（注：1.数据截至6月21日；2.本表按照基金成立日期排序；3. 大成创新成长的净值以封闭式基金的最终净值为准。）
由表2可以看出，新基金投资风格以成长型和平衡型为主，从一个侧面反映出我国经济目前正处在高速发展时期，专业投资机构更关注具有成长性的公司。另一个与过去较大的不同是，很多基金实行了双基金经理制，这种情况过去并不多见。
表3. 2007年新发基金回报率情况（按照成立日期排序）
基金代码 基金名称 最近一月总回报率% 设立以来总回报率% 成立日期 封转开前
160805 长盛同智优势成长 10.68% 52.11% 2007-01-05 基金同智
519017 大成积极成长 11.61% 40.17% 2007-01-16 基金景业
166001 中欧新趋势股票 11.39% 40.1% 2007-01-29
162006 长城久富核心成长 11.84% 25.91% 2007-02-12 基金久富
530005 建信优化配置混合型 9.66% 43.82% 2007-03-01
519068 汇添富成长焦点 12.26% 32.04% 2007-03-12
398021 中海能源 8.87% 34.69% 2007-03-13
519666 银河银信添利债券 0.25% 1.75% 2007-03-14
410003 华富成长趋势 5.66% 15.29% 2007-03-19
450003 富兰克林国海潜力组合 10.31% 33.21% 2007-03-22
217009 招商核心价值 11.04% 28.95% 2007-03-30
110010 易方达价值成长 8.73% 25.25% 2007-04-02
519015 海富通精选贰号 9.92% 18.6% 2007-04-09
040007 华安中小盘成长 11.05% 12.92% 2007-04-10 基金安瑞
519021 国泰金鼎价值精选混合型 6.27% 14.12% 2007-04-11 基金金鼎
050008 博时第三产业成长 9.19% 14.10% 2007-04-12 基金裕元
377020 上投摩根内需动力 7.40% 11.14% 2007-04-13
570001 诺德价值优势 8.44% 13.14% 2007-04-19
160311 华夏蓝筹 7.39% 19.59% 2007-04-24 基金兴科
160611 鹏华优质治理 10.88% 17.63% 2007-04-25 基金普润 基金普华*
519035 富国天博创新主题 10.49% 18.63% 2007-04-27 基金汉博
161610 融通领先成长 9.22% 16.83% 2007-04-30 基金通宝
485105 工银瑞信增强收益A级 0.23% 0.25% 2007-05-11
485105 工银瑞信增强收益B级 0.23% 0.25% 2007-05-11
540003 汇丰晋信动态策略 11.76% 17.44% 2007-05-11
202005 南方成份精选 7.72% 8.16% 2007-05-14 基金金元
630001 华商领先企业混合型 11.4% 11.4% 2007-05-15
020010 国泰金牛创新成长 7.4% 7.4% 2007-05-18
460002 友邦华泰积极成长 2.8% 2.8% 2007-05-29
270007 广发大盘成长 -0.7% -0.7% 2007-06-13
240010 华宝兴业行业精选 0.4% 0.4% 2007-06-14
260110 景顺长城精选蓝筹 - - 2007-06-18
160910 大成创新成长 - - 基金景博
560003 益民创新优势 - -
从左表中看到，34只基金中，除去末尾三只未出净值或尚未募集完毕的基金，其他基金的盈利回报率大小与成立时间存在非常密切的关系。债券型基金的收益与偏股型基金不能同类相比，剔除几只债券型基金后，我们对其余基金成立以来的回报率和成立天数作相关性计算，发现二者的相关系数超过90%，即呈高度正相关。道理也非常简单，在不断上涨的牛市中，投资越早，一般来说回报自然越大。但是，需要注意的是，这只是一个短期现象，主要是因为上半年行情几乎是单边向上，影响基金短期业绩的主要因素是股票市场行情。但从长期来看绝非如此，并非成立早的基金，回报就一定越大，影响长期绩效的最根本因素还是管理人的投资管理能力。
我们把年初以来至6月21日的大盘分作四部分，见表4。
（注：1.数据截至6月21日；2.本表按照基金成立日期排序；3.“封转开前”表示基金由封闭式基金转为开放式基金之前封基的名字。） |